廣東證券期貨業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“協(xié)會(huì)”）接到某期貨營(yíng)業(yè)部客戶(hù)張某投訴，反映2014年12月1日9:07，該營(yíng)業(yè)部在沒(méi)有通知他的情況下，對(duì)其持有的24手豆油Y1501進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)，造成其損失。張某認(rèn)為營(yíng)業(yè)部違規(guī)操作，請(qǐng)求協(xié)會(huì)予以解決。

協(xié)會(huì)將張某的投訴情況及時(shí)通報(bào)該營(yíng)業(yè)部，要求營(yíng)業(yè)部及時(shí)聯(lián)系投資者，認(rèn)真解釋?zhuān)咨铺幚怼＝?jīng)了解，當(dāng)年11月28日外盤(pán)行情出現(xiàn)暴跌，導(dǎo)致12月1日開(kāi)市后國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)豆油合約行情直逼跌停板，張某的風(fēng)險(xiǎn)率驟增，其保證金比例已經(jīng)低于交易所的標(biāo)準(zhǔn)。公司風(fēng)控人員為有效控制風(fēng)險(xiǎn)就直接采取了強(qiáng)行平倉(cāng)措施。經(jīng)過(guò)自查后，公司認(rèn)為自身存在一定過(guò)錯(cuò)，因此向張某賠禮道歉，并就其損失給予一定的補(bǔ)償和傭金優(yōu)惠，張某對(duì)處理結(jié)果滿(mǎn)意。

本案告訴我們：（1）期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在強(qiáng)行平倉(cāng)前，一定要先采取合理有效的方式通知客戶(hù)在合同約定的時(shí)間內(nèi)追加保證金或要求客戶(hù)自行平倉(cāng)。《期貨交易管理?xiàng)l例》第三十五條第二款規(guī)定：“客戶(hù)保證金不足時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)追加保證金或者自行平倉(cāng)?？蛻?hù)未在期貨公司規(guī)定的時(shí)間內(nèi)及時(shí)追加保證金或者自行平倉(cāng)的，期貨公司應(yīng)當(dāng)將該客戶(hù)的合約強(qiáng)行平倉(cāng)，強(qiáng)行平倉(cāng)的有關(guān)費(fèi)用和發(fā)生的損失由該客戶(hù)承擔(dān)。”此外，在雙方簽訂的期貨經(jīng)紀(jì)合同中，也明確約定期貨公司強(qiáng)行平倉(cāng)前要通知客戶(hù)。因此，期貨公司如不履行通知義務(wù)就要承擔(dān)相應(yīng)的民事責(zé)任。（2）期貨交易是典型的保證金交易，強(qiáng)行平倉(cāng)是期貨交易特有的風(fēng)險(xiǎn)防范和處理措施，對(duì)此，期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)要對(duì)客戶(hù)進(jìn)行足夠的投資者教育和風(fēng)險(xiǎn)提示，確保有關(guān)適當(dāng)性措施能落實(shí)到位。